微软和OpenAI的联姻亮起了“黄灯”。
3月 11 日，OpenAI宣布与AI云计算提供商CoreWeave达成了一份为期五年、价值达119亿美元的合同，CoreWeave将为OpenAI提供算力服务。据悉，该交易还使OpenAI获得了CoreWeave价值约3.5亿美元的股份。
CoreWeave成立于2017年，提供基于英伟达GPU的云端算力租赁服务，用于机器学习、深度学习等场景。CoreWeave与英伟达关系密切，是最早大规模采用英伟达GPU的云计算厂商，早在大模型问世之前，就囤积了大量英伟达GPU。与英伟达的亲密关系，使得CoreWeave享有优先获得英伟达H100/H200及Blackwell架构GPU的便利，也因此获得一众大厂青睐，采购其算力服务。
当地时间3月3日，CoreWeave提交了IPO招股书，申请在纳斯达克上市，预计筹集约40亿美元资金，估值目标超过350亿美元。
在上市前夕，OpenAI向CoreWeave提交了百亿美元大订单，并成为其股东，力捧之意再明显不过了。
从财务上看，CoreWeave 2024年营收达19亿美元，同比增长超过700%，但净亏损8.63亿美元，累计亏损已达15亿美元，亏损的主要原因是大规模采购 GPU 建设AI基础设施。
这个庞大的算力基础设施，需要客户来买单，所以有些投资者怀疑CoreWeave的增长能持续多久，尤其是如果微软和Meta等大客户减少对外部云服务提供商的依赖，可能会对CoreWeave造成打击。毕竟，CoreWeave的主要客户是微软，其对公司2024年营收的贡献达62%，较之2023年成长了8倍。此外，Meta、IBM和Cohere也是CoreWeave的客户。
CoreWeave也很明确表示其与微软的Azure和亚马逊的AWS等云提供商之间，存在竞争关系。微妙的是，此前有报道称，微软因交付问题和错过最后期限而放弃了与CoreWeave的部分合同，虽然CoreWeave随后否认了这一报道，但微软对CoreWeave的重要性，不言而喻，所以CoreWeave有动力寻找新大客户、新大金主，以避免所有鸡蛋都放在微软这个篮子里。
同理，微软对OpenAI也拥有某种程度上决定其生死的能力，微软不但是其重要股东，还是算力提供方。上周，OpenAI首席执行官奥尔特曼表示，OpenAI已经没有更多算力空间了。
奥特曼自然是不会甘于做微软的附庸，他需要寻找算力替代池，CoreWeave就是再合适不过的对象了。尤其是在OpenAI与微软关系日趋冷淡的当下，这笔交易让OpenAI可以更加放心地发展自己的大模型，而不用担忧受限于微软的云计算限制。
而微软更不会把 AI 的所有希望和筹码押注在OpenAI身上，那就相当于自废武功了。微软继续开发自己的大模型MAI，两家公司的竞争态势变得越来越明显。微软声称，MAI可以与OpenAI的o1和o3-mini相媲美。
“虽然微软与OpenAI建立了紧密的合作，但两者的独立地位意味着他们未来极有可能会分道扬镳。”2024年6月，在摩根大通举行的第二十届全球中国峰会上，阿里巴巴董事局主席蔡崇信如此点评大洋彼岸的“当红炸子鸡”。
在商海见惯了分分合合的老玩家，就是看得更远。
01
2019年7月，微软拿出10亿美元注资OpenAI。
协议约定，微软成为 OpenAI 的独家云供应商和“首选商业化合作伙伴”，OpenAI 则将其大模型训练迁移到Azure云平台。在此之前，OpenAI一度是谷歌云排名前五的企业客户。换言之，微软的注资有很大一部分是用提供云服务实现的资源置换，真正投入的资金并没有那么多。
毫无疑问，这是硅谷近年来最成功的一笔押宝。
ChatGPT横空出世让科技行业的“老人”微软在AI时代重新站上了浪尖，不仅人工智能服务搞得有声有色，就连传统的PC业务也在AI加持下拓宽了想象空间，公司市值迈上3万亿美元。彼时，奥尔特曼一度用“Best Bromance in Tech（科技业最好的基友关系）”，称赞与微软的合作。
三年来，微软累计向OpenAI投资130亿美元，持有49% 的股权，将商业化合作的优先权牢牢抓在手里。不仅如此，随着OpenAI改变非盈利组织的属性，微软还可以拿到75%的利润分成直到收回投资。
然而，再好的合作也是阶段性的，各方总归会有自己的算盘。
在OpenAI是一家“小而美”的非盈利组织的时候，微软确实可以给它足够的自由度，因为它赌的是一个可能性，允许有试错空间。然而，在可能性变成落地的成果，要纳入商业版图进行谋划后，微软需要考虑更多现实的数据，它要强化对OpenAI的掌控力。
然而，OpenAI管理层的多次动荡和奥尔特曼在媒体前越来越强的存在感，让微软感觉到这家独角兽没有期初看上去那么温顺。
此外，OpenAI初创团队对商业化一直保持着矛盾态度。据知情人士透露，很多时候OpenAI想要开源，却遭到了微软的阻止，双方的理念分歧越发难以调和。
2023年10月，OpenAI董事会解雇奥尔特曼风波，微软CEO纳德拉甚至是事后才知晓。据媒体报道，尽管奥尔特曼很快在各方的声援下重回OpenAI，但解雇一事让微软董事会对OpenAI的信任度大幅降低，要求纳德拉更改微软的AI策略，不能依赖OpenAI。
更重要的是，ChatGPT的商业化进展没有达到微软的预期。
越来越庞大的用户群体使得OpenAI对算力空间的要求越来越高，奥尔特曼一直在向微软索要更多的资金和计算资源。按照预测，OpenAI到2029年才有望实现年度盈利，这意味着微软要付出的成本会越来越多。
据报道，从2023年下半年起，微软就对OpenAI提出的要求变得敷衍，意识到“基友关系”破裂的奥尔特曼转而寻找新的资方。
也就是在这一段时间，奥尔塔曼开始频频拜访中东国家，与沙特、阿联酋等国的主权基金洽谈合作。“石油爹”足够有钱，然而在技术上与硅谷有明显的差距，因此愿意给奥尔特曼更大的自由空间。
2024年，奥尔特曼又用打造AI芯片搭上了近年来颇为失意、想重新回到聚光灯下的孙正义。
2024年 10 月，OpenAI 完成了66亿美元的融资，投资方包括 Thrive Capital、英伟达、阿联酋主权财富基金、软银等公司，尽管微软也拿出了5亿美元参与，但明显已不再占据主导权。
除了拉来更多的投资者，奥尔特曼还会绕过微软直接推销OpenAI的服务类产品。据知情人士透露，在推介活动中，他会强调企业与OpenAI团队直接接触可以获取最新模型，而且有更大的机会获得定制AI产品。
OpenAI和微软早已貌合神离，甚至分手都是可选项了。
02
实际上，微软在押宝OpenAI成功后，一直在全球寻找有潜力的AI初创企业，打造了遍布全球的AI投资版图。
2022年，微软、英伟达、比尔·盖茨和领英创始人雷德·霍夫曼投资15 亿美元扶持起了AI初创企业Inflection，其发布的聊天机器人Pi号称和OpenAI的GPT-3.5相媲美，是彼时业界一致看好的硅谷黑马，一度被称作为“OpenAI最大的对手”。
在OpenAI逐步脱缰后，微软来了一招釜底抽薪。
2024年3月，微软和Inflection达成协议，Inflection把技术授权给微软，从个性化聊天机器人转向与商业客户合作。公司联合创始人兼CEO，苏莱曼加入微软，微软将成立名为Microsoft AI的新组织，专攻Copilot和消费者AI产研工作，苏莱曼担任该业务CEO，直接向纳德拉汇报，大部分员工也一同加入微软。
相比较后来居上的奥尔特曼，苏莱曼在AI领域深耕时间更久。他是DeepMind的联合创始人。2014年，DeepMind被谷歌以6.5亿美元的价格收购，苏莱曼又当上了谷歌人工智能产品和政策副总裁。
尽管微软强调在官宣任命前，纳德拉已经告知奥尔特曼相关消息。但是坊间传闻两个人的关系并不好，在AI发展方向上有着极大的分歧。面对媒体，苏莱曼也承认和OpenAI在工作交流中有时会“发生摩擦”。
微软的这一举措，无疑加剧了与OpenAI之间渐行渐远的速度。
2024年，OpenAI开发出了o1模型，然而OpenAI不允许微软查看o1推理过程的“思维链”，这使得苏莱曼无法快速地在微软自有的AI模型中复制相关编程。
要知道，科技极客们在技术上会有着互相比试一番的心气，微软的AI团队用了几个月时间复现了OpenAI的成果，在Copilot推出了基于o1模型的Think Deeper功能。苏莱曼声称，OpenAI的模型更专注于纯数学和科学问题的解决，Copilot则专注于并列比较和消费者分析等内容。
这一事件进一步激化了双方的矛盾，也加快了微软自研大模型的进展。
据媒体报道，微软在内部已经开发出人工智能模型MAI，并在测试其在各种任务中执行的效果。微软有意用MAI直接替代 OpenAI 的 o1、o3-mini 等核心模型，还有计划将MAI推向市场。此外，微软为了进一步分散风险，还在尝试马斯克旗下xAI的模型，DeepSeek和Meta提供的开源模型。
目前，微软自研AI的表现如何还是个未知数，但作为老牌科技巨头，微软是绝对不可能把命运交给别人的。
03
众所周知，OpenAI在成立伊始带有极强的理想主义色彩，强调利他主义，打造非盈利组织的目的就是要防止AI尖端技术只掌握在少数巨头手中。
因此，奥尔特曼在和微软达成注资协议中有一项颇为特殊的补充条款：一旦 OpenAI 实现 AGI，将停止允许微软使用其开发的任何新技术。
随着微软和OpenAI的分歧越来越大，两家公司如何界定AGI成了舆论关注的重点。
按照普遍的说法，AGI指的是人工智能领域的理想状态，即AI能够像人类一样学习、理解、思考和应对各种任务和情境。
近来，奥尔特曼虽然多次宣称离OpenAI实现AGI还有一定距离，在一两年的时间内无法做到，但是“AGI的到来将比大多数人预期的早”。在奥尔特曼看来，行业已经摸到了“已知的未知”，总体方向是明显的，需要的是快速推进。
纳德拉则显示出截然想法的态度，他称：“我们应该关注人工智能是否在创造现实世界的价值，而不是盲目地追求AGI等奇思妙想。”在最近的播客采访中，纳德拉表现得更为不客气：“我们自诩达到了某个AGI里程碑，这简直就是无稽之谈，纯粹是玩弄基准测试。”
由此可见，面对同一个问题，很多时候是屁股决定脑袋。
不过，有媒体爆出了内部文件，直接撕碎了科技业的“画皮”。文件显示，两家公司在 2023 年达成一致，OpenAI 开发出一个能够创造至少 1000 亿美元利润的人工智能系统就可以视为实现了AGI。
所谓的“人工智能里程碑”是由营收数字所定义的，不能不说是荒唐的。
进入到2025年，由于云业务增长速度放缓，指标没有达到资本市场的预期，微软的股价波荡起伏，2月底更是跌下3万亿美元的关口。
资本市场对于科技公司是否该大举投资人工智能技术产生了怀疑。有评论人士认为，商业模式的稳健性和稳定的资金流一向是微软的优势，可是近三年的AI浪潮让微软背负了过高的期待。此前，微软预计2025年的资本支出将超过800亿美元，但“AI带来的巨额利润”仍是幻想，迟迟落不到口袋上，微软也在重新审视投资策略。
1月，在奥尔特曼的推动下，特朗普启动AI基础设施投资计划“星际之门”，OpenAI、软银和甲骨文投入1000亿美元，微软并没有参与，还终止了几份云计算服务器相关的合同。根据最新协议，微软仍有OpenAI新增云计算容量的“优先购买权”，但是OpenAI也可以寻找其他公司的支持，不再是独家合作关系。
这相当于微软默许OpenAI可以另寻新欢，那OpenAI公开牵手CoreWeave，就是微软也同意的。利益解绑，默许各自可以发展新感情，只能说，婚姻走到这步，基本就是倒计时了。
今年4月4日是微软成立50周年的纪念日。
据媒体报道，微软已在发送媒体活动邀请函，纳德拉和苏莱曼都将出席，有可能会在活动中，发布新的面向消费者的人工智能和Copilot最新进展。
由此来看，微软和OpenAI的“离婚”速度，或许会比外界预计的更快一些。（何伊然）
|
